한미약품주가 얼마나 얘기 해야 하나?

한미약품은 1973년도 설립된 회사로 K-IFRS 연결기준의 매출액 1조 1,000억 원이 넘는 기업입니다.

액면가 2,500원을 시작으로 현재 시가총액은 4조 3,405억원으로 코스피 69위입니다.

 

팔탄공장의 경우는 의약품 총 100억정의 생산이 가능한 국내 최대 규모를 자랑합니다.

남성분들에게 각광을 받고 있는 발기부전치료제인 팔팔정이나 구구정의 판매량은 국내 1위를 차지하였습니다.

비아그라의 제네릭이지만 효과와 안정성을 갖춘데가 가격까지 저렴하여 '팔팔정' 은 크게 성공한 케이스입니다.

 

얼마 전 뉴스를 통하여 접한 분들이 많을 것으로 사료됩니다.

녹십자와 모더나와의 코로나 백신 위탁생산 계약은 축하할 일입니다.

 

 

그런데, 많은 분들이 정확하게 인지 하지 못한 부분이 있습니다.

녹십자가 모더나의 코로나바이러스 백신을 위탁생산(CMO) 한다고 하여 녹십자만의 호재일까요?

 

녹십자가 위탁생산을 할 경우 원액의 생성이 필요하게 됩니다.

한미약품은 mRNA공정의 대규모 공장을 보유하고 있습죠! 이 정도면 녹십자만의 호재가 아닌 게 되는군요

 

참고로 mRNA  공정은 특별히 대규모 동물세포 배양공정이 필요가 없습니다.

즉, mRNA 백신 생산은 전통적인 백신보다는 바이오의약품 공정이라고 보면 좋은데 이런 바이오의약품 생산 공정을

보유한 기업이 한미약품이다 보니 위탁생산의 가능성이 높다고 볼 수 있겠네요

 

 

물론 기사에는 위탁생산의 수주 가능성이 높다고 보도되던데, 맞는 말이라고 생각합니다.

대규모 공장을 가진 제약사가 아니면 위탁 생산 물량 자체를 소화할 수 없겠죠

 

 

 

상황이 이렇다 보니 위탁생산기업인 삼성 바이오로직스, 셀트리온, 에스티팜 등이 상승률을 보이고 있는 것입니다.

사실 위탁 자체를 동아쏘이오홀딩스나 바이넥스, 파미셀 등 어디에 할지는 모르는 일입니다.

 

코로나 백신 관련 내용을 떠나가 지난 12월 초 한미약품은 백혈병(혈액암) 치료제 임상 결과를 미국 혈액학회에 발표를

하였죠! 급성 골수성 백혈병(AML) 치료 혁신 의약으로 개발 중인 HM43239는 급성 골수성 백혈병을 유발하는

단백질을 억제하는 후보물질로 미국에서 2분의 1상 일부 참여자를 대상으로 진행하였습니다.

 

첫 번째 환자는 AML치료를 위한 미도스 타우린, 아자 시티딘, 길테리티닙을 투여하였으나 별 반응이 없었으나,

HM43239 투여 후 완전관해를 확인되어 9개월째 이 수준을 유지 중이라고 합니다.

이런 기술력을 볼 때는 기업의 가치가 상당히 크다고 판단됩니다.

 

 

대한민국 제약회사 순위 5위권을 항상 유지하는 대형 제약사인 한미약품주가는 비교적 안정된 모습입니다.

물론 지나친 R&D 투자(매출의 20% 가까이 투자)를 우려하는 투자자들도 많으나 사실 이 R&D 투자로 인하여 2015년

에는 무려 8개의 신약의 기술수출 계약의 성과를 이루어 내 1 조가 넘는 매출을 달성하기도 하였습니다.

 

 

 

이 시절(2015년 말 주가)에는 7배 정도의 상승으로 76만까지 폭등하는 결과를 낳기도 했습니다.

그 이후의 이익은 들쭉날쭉 하지만 그래도 매년 흑자를 유지하는 기업니다.

 

이미 내수시장만 해도 팔팔정, 에소메졸, 아모잘탄, 로수젯 등의 효자 상품이 많기 때문이며 현재 파이프 라인 시험대상

의약품만 해도 30여 가지가 넘는 열정이 대단한 기업입니다.

 

 

2020년 영업이익을 보면 359억 원입니다.

코로나 관련 테마주를 보면 많은 바이오주가 적자에 허덕이는 모습과는 대조되는군요

 

거기다 주당 배당금이 주당 484원입니다.

배당금을 줄 수 있는 여력이 있군요! 그것도 당장이 아닌 매년 배당금이 나가고 있습니다.

다만, 많은 투자 활동으로 인한 이자발생 부채가 계속 늘어나고 있는 걸 볼 수 있네요

 

코로나 관련 얘기를 하자면 북경한미약품에선 판매 중인 이안핑은 진해거담제로 코로나 치료제로 중국에서 임상을

추진 중입니다. 8월에 기사화된 이후에 별다른 내용이 없지만 이미 한미약품 자체의 신약개발과, 공격적인 투자,

글로벌 경쟁력을 가지고 있는 회사임을 감안한다면 투자함에 있어 다소 안정적인 주가가 될 것이라는 개인적인

소견입니다.

 

부족한 내용을 읽어주셔서 감사합니다.

가르침 주실 내용의 댓글 부탁드립니다.

 

종근당바이오 주가 12/11기준

 

피플바이오주가 왜 주목할 수 밖에 없는가?

 

일신바이오주가 이대로 좋을까요?